参与范围与接力表现
同一收盘日—上涨占比上涨 ÷（上涨＋下跌）
热度—广度与成交参与
拥挤度待评估缺少集中度分位
脆弱线索—短线收益与中期表现
研究工作台/市场情绪与资金流向
快照
MARKET PULSE ● A-SHARE
看清情绪，追踪资金的方向。
行情、成交分类资金、ETF申赎、公募披露持仓，各看各的时钟。
市场观察时点 · 北京时间—已收盘 · 固定快照
今日情绪观察 · 规则解读
查看依据 ↗正在读取数据
—
四指数的不同时间尺度
区间涨跌幅 %| 指数 / 点位 | 当日 | 5日 | 20日 | 60日 |
|---|
各列是截至同一天的区间收益，不能当作价格路径连接。60日为本看板的长期观察窗口，约一季。
02 / SECTOR FLOW
哪些行业在流入，哪些在流出？
Wind三级行业 · — · 主力资金成交分类统计
口径主力净流入是成交分类指标，无法识别公募身份，也不等同于股市新增资金。5、20、60日滚动窗口彼此重叠。
INSIDE TECHNOLOGY
—大类上涨，内部也可能分化。
信息技术包含哪些？查看分类与示例成分
光模块（CPO）：部分成分股表现
供应商返回的重要成分示例，非完整成分、非持仓推荐；成分表现不能等权平均为指数收益。
| 行业 / 主题 点击查看变化 | 今日涨跌 % | 当日 | 近期 · 5日 | 中期 · 20日 | 长期 · 60日 |
|---|
色阶按各列绝对值归一化；请用数值比较，不跨列比较色深。按当前观察周期从高到低排列。
5日流向排名
—同口径 · 非重叠区间
分段日均 · 亿元 / 交易日—
如何消除窗口重叠？
最近5日日均 = F5 ÷ 5；之前15日日均 =（F20 − F5）÷ 15；再之前40日日均 =（F60 − F20）÷ 40。F为同一截止日、同一口径累计净额。观察金额方向和日均变化，不据此推断具体机构或资金从某行业转入另一行业。
03 / STOCK FLOW OBSERVATIONS
行业之下，哪些股票有净流入？
当日主力净流入为正的条件样本 · 价格、当日和多日资金分别看
观察不是买入名单；服务返回的条件样本仅在样本内排序，未证实全市场完整排名。股票原表行业与行业指数标签可能不同，不强行关联。
| 股票 / 代码 | 原表Wind三级行业 | 收盘价 / 元 | 当日涨跌 % | 当日净额 | 5日净额 | 20日净额 | 60日净额 |
|---|
净额单位：亿元人民币；累计窗口重叠，不相加。空值“—”代表未返回；当前筛选依据当日净流入为正，多日累计仍可能为负。
04 / ETF SUBSCRIPTIONS
投资者在申购哪类指数产品？
4只代表ETF的单日申赎，覆盖500、1000、创业板、科创50。
申赎净流入和二级市场成交分类净流入是两个口径，不相加。单日ETF净申购可与指数下跌并存，4只样本不代表全部ETF。
05 / DISCLOSED FUND POSITIONS
公募基金的持仓，如何变化？
行业配置、重仓股变化、投资者净申赎分开展示；本版为3只境内主动权益基金观察样本。
PUBLIC FUND / 样本观察
披露持仓 · 有滞后—
—
基金申赎反映投资者对基金的申购赎回；行业权重与持股数量变化反映披露组合，两者均不能直接等同于基金的行业净买入金额。
行业配置占比变化
占基金净值 · 变动为百分点季报表沿用证监会分类。原表含GICS分类的行单独标记，不与Wind行业资金表合并。
从披露中，读出两类变化
解读边界
持仓市值和权重会受价格涨跌影响；数量变化还可能受基金份额变化、公司行动等影响。重仓名单中的空值保持为空，不据此认定“新进”或“清仓”。
重仓股：数量与权重分别看
—| 股票 / 代码 | 原表行业 | 占基金净值 | 持股数量 | 数量增减 | 数量变动比 |
|---|
相对上期变动沿用供应商披露字段。季度重仓并非完整持仓；不同市场上市证券分别保留，全部返回行均展示。
06 / DATA CLOCKS & METHODOLOGY
数据的日期和边界，同样重要。
保留缺失、分类例外和计算依据；不以补齐界面为目的生成结论。